Unsere Leistungen greifen ineinander und lassen sich zugleich einzeln nutzen. Im Folgenden beschreiben wir, wie wir systematische Strategien entwickeln, wie unsere Klimaforschung entsteht und wie wir Portfolios steuern, analysieren und darüber berichten.
Systematische Klimatransitions-Aktienstrategien
Im Mittelpunkt unserer Arbeit stehen regelbasierte Aktienstrategien, die die Klimatransition gezielt in die Portfoliokonstruktion einbeziehen. Ausgangspunkt ist stets ein klar definiertes Anlageuniversum und eine Vergleichsgröße, an der sich das Portfolio orientiert.
Innerhalb dieses Rahmens gewichten wir Unternehmen anhand von Kennzahlen zur Emissionsintensität, zur Glaubwürdigkeit von Transitionsplänen und zur Ausrichtung ihrer Geschäftsaktivitäten. Diese Klimasignale verknüpfen wir mit Vorgaben zur Diversifikation, zu Sektor- und Länderabweichungen sowie zur Handelbarkeit. So entsteht ein Portfolio, dessen Klimaprofil sich bewusst von der Vergleichsgröße unterscheidet, ohne dass unbeabsichtigte Risiken überhandnehmen.
Regelbasiert und dokumentiert
Jede Strategie folgt schriftlich festgehaltenen Regeln, die wir unseren Partnern vollständig erläutern.
Kontrollierte Abweichungen
Wir begrenzen Abweichungen von der Vergleichsgröße bewusst, damit Klimaziele und Risikobudget im Gleichgewicht bleiben.
Eigene Klimaforschung
Unsere Forschung bildet das Fundament der Strategien. Wir analysieren, wie Unternehmen und Sektoren von der Transition betroffen sind, wo sie Chancen haben und wo Anpassungsdruck entsteht. Dabei verbinden wir Emissionsdaten über die verschiedenen Scopes hinweg mit Angaben zu Investitionsplänen, Klimazielen und sektorspezifischen Transitionsszenarien.
Ein besonderes Augenmerk legen wir auf die Qualität der Daten. Fehlende oder geschätzte Werte kennzeichnen wir, vergleichen unterschiedliche Quellen miteinander und untersuchen, wie stark Ergebnisse von einzelnen Annahmen abhängen. Erkenntnisse teilen wir mit unseren Partnern in Form verständlicher Analysen, die auch ohne tiefes Spezialwissen nachvollziehbar sind.
Unternehmensanalysen
Einordnung von Emissionsprofilen, Zielsetzungen und Investitionsplänen auf Ebene einzelner Emittenten.
Sektor- und Szenariostudien
Untersuchung von Transitionspfaden in emissionsintensiven Branchen und deren Bedeutung für Portfolios.
Portfoliomanagement
Ein systematischer Ansatz entfaltet seinen Wert erst in der sorgfältigen Umsetzung. Unser Team überwacht die Portfolios laufend, prüft Daten auf Veränderungen und passt Gewichtungen in festgelegten Abständen oder bei definierten Anlässen an. Dabei achten wir auf Transaktionskosten, Liquidität und die Einhaltung aller vereinbarten Anlagegrenzen.
Klimadaten verändern sich mit neuen Berichten und verbesserten Methoden. Wir beobachten diese Entwicklungen aufmerksam und entscheiden nach klaren Kriterien, wann eine Anpassung des Portfolios sinnvoll ist. Methodische Änderungen kündigen wir unseren Partnern rechtzeitig an und begründen sie nachvollziehbar.
Institutionelle Investmentfonds
Für Anleger, die eine gebündelte Lösung bevorzugen, setzen wir unsere Strategien in Fondsform für professionelle Investoren um. Eine Fondsstruktur bietet einheitliche Anlagebedingungen, eine klare Governance und eine effiziente Verwaltung.
Die konkrete Ausgestaltung, die beteiligten Verwahrstellen und Verwaltungsgesellschaften sowie alle rechtlich maßgeblichen Dokumente stellen wir interessierten professionellen Anlegern im persönlichen Gespräch zur Verfügung. Über diese Website bieten wir keine Fondsanteile an und nehmen keine Zeichnungen entgegen.
Individuelle Investmentmandate
Viele institutionelle Anleger haben eigene Vorstellungen davon, wie Klimaaspekte in ihrem Portfolio berücksichtigt werden sollen. Im Rahmen eines individuellen Mandats übertragen wir unseren systematischen Ansatz auf Ihre spezifischen Vorgaben.
Gemeinsam legen wir Anlageuniversum, Vergleichsgröße, Klimaziele, Ausschlusskriterien und Risikogrenzen fest. Wir zeigen Ihnen vorab, welche Zielkonflikte sich aus diesen Vorgaben ergeben können, und stimmen die Konstruktionsregeln so ab, dass sie zu Ihren Anlagerichtlinien und internen Gremienprozessen passen.
Eigene Klimaziele
Abbildung individueller Dekarbonisierungspfade und Schwerpunkte innerhalb des Portfolios.
Eigene Restriktionen
Berücksichtigung von Ausschlusslisten, Gewichtungsgrenzen und weiteren Vorgaben Ihrer Organisation.
Dekarbonisierungsanalyse
Auch unabhängig von einem Mandat analysieren wir bestehende Aktienportfolios auf ihren Klimapfad. Wir zeigen, wo die Emissionen eines Portfolios entstehen, welche Positionen und Sektoren das Gesamtbild prägen und wie sich das Profil im Vergleich zur gewählten Vergleichsgröße darstellt.
Darauf aufbauend erarbeiten wir Szenarien, wie sich ein Portfolio schrittweise dekarbonisieren ließe, und beziffern die damit verbundenen Veränderungen bei Gewichtungen und Abweichungen. So erhalten Sie eine fundierte Grundlage für eigene Entscheidungen – ganz gleich, ob Sie diese intern umsetzen oder gemeinsam mit uns.
Portfolio-Risikoreporting
Gutes Reporting macht sichtbar, was im Portfolio geschieht, und hilft, es gegenüber Gremien und Stakeholdern zu erklären. Unsere Berichte verbinden klassische Risikokennzahlen mit klimabezogenen Auswertungen, etwa zu Emissionsintensität, Sektorbeiträgen und der Entwicklung im Zeitverlauf.
Umfang, Turnus und Detailtiefe stimmen wir mit Ihnen ab. Wir legen Wert darauf, dass jede Kennzahl erläutert ist und Sie nachvollziehen können, welche Datenquellen und Annahmen zugrunde liegen. Für Rückfragen steht Ihnen unser Team jederzeit persönlich zur Verfügung.
Klima- und Risikokennzahlen
Zusammenführung von Emissionsdaten, Transitionsindikatoren und klassischer Risikoanalyse in einem Bericht.
Verständliche Aufbereitung
Klare Darstellungen und Erläuterungen, die sich direkt für interne Gremien nutzen lassen.
Professionelle Anleger brauchen mehr als ein gutes Modell. Sie brauchen Ansprechpartner, die erklären können, warum ein Portfolio so aussieht, wie es aussieht – und die auch dann erreichbar sind, wenn Gremien nachfragen oder sich regulatorische Anforderungen verändern.
Deshalb begleiten wir unsere Partner persönlich: von der ersten Bestandsaufnahme über die Abstimmung der Anlagerichtlinien bis zu regelmäßigen Gesprächen über Portfolio, Methodik und neue Forschungsergebnisse.
